An avalanche of $1.7 billion in collateral-free loans

The banks ridiculed – An avalanche of $1.7 billion in collateral-free loans… thanks to cryptomoney!

A concept that was quickly adopted – invented and deployed just over a year ago, Aave’s flash loans continue to break records. Indeed, by the year 2020, the protocol has distributed the equivalent of $1.7 billion in instant loans.

The unstoppable rise of Aave

Offering loan and savings services, Aave has been able to differentiate itself from the competition from the outset by introducing flash loans, which are instant Profit Revolution loans with a lifetime equivalent to a transaction. In practice, funds are borrowed at the beginning of a transaction, used within the transaction, and then repaid before it is completed.

Aave Ethereum

This type of loan is extremely interesting in the context of arbitration or loan liquidation. Unfortunately, flash loans have also been frequently used by various DeFi protocol hackers.

Everybody is fighting for flash loans

In 2020, following the boom in DeFi and yield farming, Aave’s flash loans have been heavily solicited. The decentralised lender made possible the equivalent of 1.7 billion dollars in flash loans.
Change in the cumulative amount of Aave’s flash loans in 2020 – Source: Aavewatch

Although the latter had a timid start, with $25 million borrowed in the first quarter, things subsequently accelerated. In the end, Aave recorded $500 million in flash loans in the second quarter, and almost $1 billion for the rest of 2020.

It is likely that the flash loan craze will continue to grow in 2021, especially if the bull market continues. Let’s also hope that hackers won’t be the talk of the town!

Muntenbasis Gefacilieerde MicroStrategy’s $425M Bitcoin Purchase Without Moving The Market

Door gebruik te maken van zijn uitvoeringsstrategieën vergemakkelijkte Coinbase de aankoop van MicroStrategy’s 425 miljoen dollar aan Bitcoin zonder de markten te verplaatsen.

De toonaangevende Amerikaanse cryptocurrency exchange Coinbase hielp MicroStrategy bij de massale aankoop van $425 miljoen aan BTC. Het platform beloofde andere grote bedrijven te helpen hun portefeuilles ook in de toekomst te diversifiëren met bitcoin.

Muntenbasis betrokken bij de aankoop van BTC door MicroStrategy

De NASDAQ-vermelde bedrijfsinlichtingendienst maakte vroeger op het jaar het nieuws bij twee gelegenheden aangezien het de totale aankoop van 38.250 bitcoins aankondigde. Op dat moment was dit aanzienlijke bedrag gelijk aan ongeveer $425 miljoen.

Echter, de entiteit die hielp makelaar de deal bleef onbekend tot vandaag. De in San Francisco gevestigde crypto-centrale Coinbase kondigde aan dat het „geselecteerd was als de primaire uitvoeringspartner voor MicroStrategy’s aankoop van $425 miljoen aan Bitcoin“.

De gemeenschap speculeerde over hoe zo’n aanzienlijk bedrag de markten niet in beweging bracht, aangezien de prijs van BTC toen nog relatief stil bleef. Coinbase legde uit dat dit in de eerste plaats de bedoeling was van het bedrijf:

„Met behulp van onze geavanceerde uitvoeringscapaciteiten, het toonaangevende crypto prime brokerage platform, en de OTC-desk, waren we in staat om een aanzienlijke hoeveelheid bitcoin te kopen in opdracht van MicroStrategy en dit zonder de markt te bewegen.“

Bovendien merkte de beurs op dat het systeem een enkele grote order neemt en deze in vele kleine stukken breekt die over meerdere handelsplatformen worden uitgevoerd. Dit type van slimme orderrouting vermindert de impact van de handel op de markt en helpt bij het verhullen van de totale handelsgrootte.

Dit hielp MicroStrategy ook om een betere prijs te krijgen voor zijn BTC-aankoop, aangezien het handelsteam van Coinbase „een gemiddelde uitvoeringsprijs bereikte die lager was dan de prijs waartegen de aankoop begon“. De post benadrukte dat deze strategie uiteindelijk 1% (of ongeveer $4,25 miljoen) bespaarde voor het aan de NASDAQ genoteerde bedrijf.

Meer grote bedrijven komen?

De aankoop van MicroStrategy was het startschot voor een golf van grote bedrijven en prominente individuele investeerders die zich bereid verklaarden om ook in bitcoin te stappen.

Jack Dorsey’s Square volgde met een BTC-toewijzing van $50 miljoen. Meer recent diende de Wall Street-gigant Guggenheim Partners een document in bij de SEC om ongeveer $500 miljoen aan bitcoin te kopen voor een van zijn fondsen.

Coinbase beweerde dat meer firma’s naar BTC zullen kijken om hun overtollige contanten af te dekken of te diversifiëren. Bijgevolg zal de grote Amerikaanse beurs „zich verheugen op het helpen van meer bedrijven en instellingen die hun kapitaaltoewijzingsstrategieën met crypto willen diversifiëren“.

Do your own research: where can you find good bitcoin data?

How can someone interested in Bitcoin read stories from the data? And where can you find useful data? The first steps to do this should be explained in the article.

A motto closely related to the crypto scene: Don’t trust, verify . Don’t just trust, check. An attitude that is reflected in the abbreviation DYOR ( Do your own research ) , which is also known in the Bitcoin ecosystem . After all, it’s not just about disclosure, but about turning every BTC-ECHO reader into a responsible crypto citizen. Therefore, two of the data sources used are presented in this article. For today we are focusing on Bitcoin Billionaire review.

One word in advance: I use the programming language R for data analysis. If you want to learn more about the powerful statistical programming language, you can learn a little more in this video . However, all of the data sources mentioned below are also accessible with other tools such as Python.

TradingView: Great source for raw data

TradingViewis known far beyond the Bitcoin scene. The course analyzes on our side are generally carried out using this powerful platform. TradingView is a fantastic platform for making charts. What few people know: A first step in juggling data can be to export the TradingView data. With Pine, TradingView has a very powerful programming language, which we presented in this article .

But what if you want to combine external data with the TradingView data? For a few months now, the platform has offered the option of data export. One click makes it possible to export both the Bitcoin rate and all indicators in the layout as a csv file:

Exporting data from TradingView made easy

CSV- Files are tables in which all values ​​in a line are separated by commas. This gives you an easy-to-read format that can also be imported into Excel or the like, for example.

The future analyst can now work with this data. He would be able to read them into R with a simple command:

daten <- read.csv(„Pfad/zum/Dateinamen.csv“)

Of course there are other options. Many R fans swear by Tidyverse, a group of libraries for R that makes working with data extremely easy. The Tidyverse is also particularly reflected in the Bitcoin reports. However, it would now go beyond the scope to go into these in more detail.

Juggling with Bitcoin price data from Coingecko

One disadvantage of the above approach: processes cannot be automated. Why do you work with programming languages ​​when you have to click three more times to continue processing the data? More direct access to the courses would be helpful here.

For the analyst from Bitcoin & Co., it’s often not just about prices. The development of supply and market capitalization is always the focus of the analysis. TradingView can also help here and the amount of available data is growing. But analysts are dependent on additional data sources in this regard.

Working with programming interfaces, so-called APIs, is ideal here in many places. API stands for Application Programming Interface and, in simple terms, enables access to data from the command line or from a program. Coingecko is an example of such a platform with API. The nice thing is that you don’t currently have to register for them.